比特币已回落至美联储主席杰罗姆·鲍威尔周五发表鸽派言论之前的大致水平。技术图表显示，如果107,500美元附近的支撑位失守，金价可能进一步下跌。与此同时，现货和期权市场资金流向正从比特币转向以太币。
总部位于新加坡的 QCP Capital 在其每日市场更新中表示：“BTC 的主导地位从 60% 下滑至 57%。尽管仍高于 2021 年山寨币季低于 50% 的水平，但持仓情况正在加剧鲸鱼预期 ETH 将跑赢大盘的传言。如果 ETH 质押 ETF 在今年晚些时候获得批准，这种说法将获得进一步的支持。”
衍生品定位
- 过去 24 小时内，BTC 和 HYPE 的全球期货未平仓合约分别增加了 1％ 和 3％，与其他十大代币的资金流出趋势相反。
- 尽管价格上涨，但币安、Bybit、OKX、Deribit 和 Hyperliquid 等主要交易所的美元和 USDT 计价永续合约累计未平仓合约周五仍保持平稳。然而，自那以后，未平仓合约已从约 260,000 BTC 升至 282,000 BTC，表明交易员存在“逢高抛售”的情绪。
- 以太坊市场的情况则相反，其持仓量在周五的上涨中小幅上涨，但随着价格回调而回落。这种模式表明看涨势头暂时停滞，而非新的空头仓位建立，表明看涨情绪正在喘息，而非转向看跌情绪。
- 说到融资利率，除 ADA 外，大多数代币的利率均为正值，表明看涨多头头寸的净偏见。
- 周五，山寨币期货未平仓合约单日暴增逾92亿美元，总持仓量创下617亿美元的新高。Glassnode表示：“如此快速的资金流入凸显了山寨币如何日益加剧数字资产市场的杠杆率、波动性和脆弱性。”
- 芝加哥商品交易所 (CME) 上，以太币期权的未平仓合约周五创下名义纪录，超过 10 亿美元。此前，本月初期货市场的大额持仓数量创下纪录。以太币期货未平仓合约 (OI) 创下 200 万 ETH 以上的新高。
- 由于期货活动依然低迷，BTC 期权的名义未平仓合约增至 48.5 亿美元，为 4 月以来的很高水平。
- 在 Deribit 平台上，BTC 期权继续偏向于 12 月到期的看跌期权，这与鲍威尔讲话后市场看涨情绪相悖。以太币的看涨期权交易略有溢价。
Hyperliquid
- Hyperliquid 的 24 小时现货交易量创下 34 亿美元的新高，这得益于 BTC 和 ETH 存款的激增以及通过 Hyperunit 进行的交易。
- 这一飙升使 Hyperliquid 成为中心化和去中心化平台上第二大现货 BTC 交易场所，仅 BTC 交易量就达到 15 亿美元。
- 这样的交易量里程碑证明了 Hyperliquid 处理机构规模订单流的能力，从而提高了 Hyperliquid 的吸引力。
- 该平台的架构基于 HyperCore （具有 HyperBFT 共识的第 1 层）和 HyperEVM 构建，可提供亚秒级的最终性、高吞吐量和 EVM 兼容性，这使其对高频交易者和 DeFi 构建者都具有极大的吸引力。
- 其交易量不断增长，尤其是在 BTC 现货市场，增强了 Hyperliquid 作为 DeFi 流动性层的价值主张，强化了其由性能和基础设施深度驱动的“流动性 AWS”论点。
- 现货的增长补充了其永续合约的主导地位——该平台已经占据了 DEX 市场份额的 60-70%，提供的链上收入甚至比以太坊还要多。
- 高现货交易量为 HYPE 持有者带来了真正的利益——其代币受益于通过援助基金由交易费流资助的定期回购，将平台使用率直接与长期代币价值挂钩。
